【專家分析】全球木材危機蔓延，需求旺盛、有限供給將是長期趨勢！

2017年2月3日，在俄羅斯克拉斯諾亞爾斯克邊疆區(qū)的一個木材加工廠，一名員工駕駛車輛運送圓木。

“木材危機”能否在短期內(nèi)得以緩解有待觀察。但旺盛的需求和有限的供給或?qū)⒊蔀槿?a target="blank" title="木材市場" class="search-icon" href="http://m.unitedstatesmuslims.com/Biz/sellCate_39837_1.html">木材市場的長期趨勢。

——王嘉珮

木材產(chǎn)業(yè)調(diào)研機構(gòu)Random Lengths的數(shù)據(jù)顯示，自2020年以來，美國木材價格在波動中上漲，2021年5月17日達到了創(chuàng)紀(jì)錄的每千板英尺1495美元，較2020年4月飆升了318%。

在英國，包括木材在內(nèi)的建筑材料價格已連續(xù)7個月上漲，其增幅創(chuàng)下了自1997年有記錄以來的最 高值。

當(dāng)前德國的建筑木材價格已飆漲至去年的2倍，屋頂板條價格達到了去年的3倍。

木材！木材！全球木材價格飆升使供給短缺問題雪上加霜，“木材危機”似正在全球蔓延。

價格漲、漲、漲

全球木材價格自2020年第三季度以來普遍上漲，鋸材原木價格指數(shù)、IMF全球硬鋸木和硬木價格等均出現(xiàn)明顯上漲趨勢。全球主要木材消費和生產(chǎn)市場的木材價格也一路攀升，多地木材價格創(chuàng)下歷史紀(jì)錄。

芝加哥商品交易所數(shù)據(jù)顯示，2021年2月木材期貨合約價格達到每千板英尺1004.5美元，近20年來首度突破千元大關(guān)。此后木材期貨合約價格整體保持上漲態(tài)勢。5月7日，7月交割的期貨合約價格高達每千板英尺1686美元，創(chuàng)下2001年以來的價格紀(jì)錄。

事實上，自新冠肺炎疫情暴發(fā)以來，木材期貨合約價格已上漲了近214%，凸顯出建筑商等需求方對市場的木材供給能力信心不足。

木材價格上漲，一方面是因為木材生產(chǎn)國的產(chǎn)能有限，另一方面，主要經(jīng)濟體的“全球購”加劇了木材短缺。

例如，加拿大是美國主要的木材進口來源地，但近5年來，加拿大木材行業(yè)產(chǎn)能年均增長僅1.6%，其中不列顛哥倫比亞地區(qū)木材產(chǎn)能減少超30%，加上美加兩國針對木材的貿(mào)易爭端難解，加拿大對美木材出口量已連續(xù)4年下降。

如今，歐洲等地的木材產(chǎn)區(qū)已成為美國的新目標(biāo)。2020年，美國自歐盟進口木材同比增長近200%，今年第 一季度進口量同比增加37%。但全球木材產(chǎn)能有限，強勁的需求只能不斷推高木材價格，并進一步加劇短缺現(xiàn)象。美國對歐洲木材的大量進口，在很大程度上導(dǎo)致了歐洲本地市場的木材短缺。

由于價格飆升，從數(shù)據(jù)看，今年全球主要木材產(chǎn)地貿(mào)易額上漲，但實際貿(mào)易量呈現(xiàn)下滑趨勢。其中，第 一季度俄羅斯鋸材出口額同比增長6.2%，但出口量下滑9.4%；前兩個月，歐盟木材出口量同比下降6.2%，出口額卻上漲了6.6%，木材進口量出現(xiàn)3.1%的下滑，進口額增長近5%。木材貿(mào)易量與貿(mào)易額反相關(guān)，凸顯了需求旺盛背景下極為有限的木材供給。

供需、產(chǎn)能、物流綜合作用

主要經(jīng)濟體的刺激政策推高了木材需求。同時，受新冠肺炎疫情影響，木材生產(chǎn)國產(chǎn)能和跨境運輸難以迅速恢復(fù)。供需、物流等多重因素的綜合作用，催生了這場“木材危機”。

首先，經(jīng)濟刺激政策推動房地產(chǎn)市場復(fù)蘇，推高了木材需求。

為應(yīng)對新冠肺炎疫情對經(jīng)濟的負(fù)面影響，全球主要央行紛紛“大放水”，美聯(lián)儲甚至開啟無限量化寬松，美元利率保持在0%到0.25%低水平。寬松政策環(huán)境降低了借貸成本，刺激了主要經(jīng)濟體房地產(chǎn)市場的復(fù)蘇。

從美國房地產(chǎn)市場核心指標(biāo)看，2021年4月，美國住宅新開工數(shù)折合年率達到156.9萬套，同比增長76%，其中單戶型住宅新開工數(shù)同比增長26%。市場預(yù)計2021年美國住宅新開工將達160萬套，2022年進一步增長至170萬套，有望創(chuàng)下15年來的新高。

同時，自2020年5月起，美國營建許可整體呈現(xiàn)上升趨勢，達到2007年以來的最 高水平，未來一段時間內(nèi)美國房地產(chǎn)市場有望保持蓬勃發(fā)展態(tài)勢；歐盟建筑業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）在2021年3月突破榮枯線；英國建筑業(yè)PMI甚至創(chuàng)下6年半以來的新高……房地產(chǎn)建筑市場的恢復(fù)直接拉動了木材需求的攀升。

受疫情影響，民眾居家隔離或遠程辦公，住宅房屋改造和自建房屋成為民眾的新選擇，也進一步增加了木材需求。

其次，木材產(chǎn)能恢復(fù)有限，加劇了市場恐慌情緒。

近年來，受全球經(jīng)濟增長緩慢影響，木材及相關(guān)產(chǎn)品需求不足，市場供過于求的情況較為普遍，部分木材產(chǎn)區(qū)削減產(chǎn)能，導(dǎo)致市場缺乏足夠庫存應(yīng)對2020年下半年開始的木材需求暴漲。

新冠肺炎疫情大流行則極大限制了木材產(chǎn)能的恢復(fù)和擴張。數(shù)據(jù)顯示，自2020年初以來，由于工廠難以正常運轉(zhuǎn)、工人無法正常作業(yè)，全球木材砍伐量和板材生產(chǎn)量下降了30%左右，主要產(chǎn)區(qū)的木材產(chǎn)量均出現(xiàn)不同程度下滑。

例如，2020年前11個月，俄羅斯鋸材和板材產(chǎn)量同比下跌4.3%，前三季度芬蘭鋸材產(chǎn)量下降了11.4%左右。

此外，在加拿大、歐洲等木材主產(chǎn)區(qū)，木材蟲害限制了優(yōu)質(zhì)木材產(chǎn)量，臺風(fēng)、森林大火等自然災(zāi)害也對木材庫存產(chǎn)生了不利影響。

系列因素導(dǎo)致全球木材供給嚴(yán)重不足，僅歐洲等少數(shù)市場保有一定庫存，木材商優(yōu)先供應(yīng)出價高的買家，推高了木材價格，更加劇了市場恐慌情緒。

最后，國際物流運輸受阻助長了“木材危機”。

疫情背景下，全球主要港口作業(yè)無法正常進行，操作效率下滑嚴(yán)重，造成港口擁堵、船只和集裝箱大量滯留，包括木材在內(nèi)的產(chǎn)品運輸船期大幅度延長。

上海航運交易所數(shù)據(jù)顯示，2021年4月，全球主干航線準(zhǔn)班率為23.71%，較上月下跌2.4個百分點，港口擁堵滯留狀況未有明顯好轉(zhuǎn)。

主要港口嚴(yán)重?fù)矶率谷蚣b箱短缺的矛盾更加嚴(yán)峻。集裝箱流轉(zhuǎn)平臺Container xChange數(shù)據(jù)顯示，自2020年下半年開始，上海、青島、安特衛(wèi)普、漢堡等世界主要港口的集裝箱可用指數(shù)下跌至0.5以下，集裝箱周轉(zhuǎn)困難現(xiàn)象十分普遍。

嚴(yán)重?fù)矶潞图b箱短缺導(dǎo)致國際物流運價大幅上漲。根據(jù)航運咨詢公司德路里公布的數(shù)據(jù)，世界集裝箱指數(shù)（WCI）已從2020年5月的不足2000美元/40英尺集裝箱上漲至當(dāng)前的6135.44美元/40英尺集裝箱，上海至部分歐洲主要港口的運價甚至飆升至9000美元以上。國際物流不暢、運力不足、運價大漲成為全球木材價格上升、供貨時間延長的重要原因?！?

需求旺盛將是長期趨勢

當(dāng)前的“木材危機”以木材價格上漲、短缺嚴(yán)重為基本特征，是疫情等偶發(fā)事件導(dǎo)致連鎖反應(yīng)造成的直接結(jié)果，危機能否在短期內(nèi)得以緩解有待觀察。

一方面，木材需求或?qū)⒈３謭酝ΑＳ捎谀静男枨髮r格敏感度相對較低，木材價格暴漲很難對需求產(chǎn)生明顯的抑制作用。隨著主要經(jīng)濟體疫苗接種率得到提升，新冠肺炎疫情有望得到一定程度的緩解，隨之而來的經(jīng)濟復(fù)蘇將繼續(xù)支撐木材需求。

同時，當(dāng)前美國房地產(chǎn)市場供給仍不足，截至今年3月底，美國全國房地產(chǎn)庫存107萬套，環(huán)比增長3.9%，但同比下跌了28.2%，接近有統(tǒng)計以來的歷史最 低值。市場認(rèn)為，美國正處在歷史性的房屋供給短缺期。而夏季是美國房屋建筑的傳統(tǒng)旺季，供需失衡和季節(jié)性因素有望刺激房地產(chǎn)市場進一步升溫，繼續(xù)拉動美國的木材需求。

另一方面，疫情緩解將使鋸木和港口運輸?shù)然顒又鸩交謴?fù)，有望緩解木材短缺狀況，并使木材價格逐步恢復(fù)穩(wěn)定。

從長期看，結(jié)構(gòu)性因素可能對木材供需產(chǎn)生影響。

在需求端，全球城鎮(zhèn)化將繼續(xù)深入發(fā)展，聯(lián)合國預(yù)計到2050年全球城市人口占比將從56%增長至68%，推動建筑需求保持旺盛。主要經(jīng)濟體致力于實現(xiàn)碳中和目標(biāo)，建筑市場或?qū)匿撹F、水泥轉(zhuǎn)向木材等更為環(huán)保的建筑材料。受此影響，市場機構(gòu)Gresham House預(yù)測，未來30年全球木材消費量將增長170%左右。

在供給端，全球現(xiàn)有的林業(yè)資源主要分布在俄羅斯東北部和加拿大北部，但可供砍伐的資源相對有限。同時，受自然條件限制，木材成熟所需時間較長，加之加拿大、俄羅斯等主要木材出口國對商業(yè)砍伐和木材出口政策有所收緊，未來30年內(nèi)全球木材產(chǎn)量的增長或?qū)⑹志徛?

由此推測，旺盛的需求和有限的供給或?qū)⒊蔀槿蚰静氖袌龅拈L期趨勢。

（作者系中國國際問題研究院助理研究員）

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